Usein kysyttyä

Arvon osuudet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämälle Nasdaq First North Growth Market Finland markkinapaikan Osuuskunnat -segmentille. Jotta osuuksilla voidaan käydä kauppaa First North -markkinapaikalla, osuudenomistajan täytyy siirtää osuutensa arvo-osuustilille täyttämällä kirjaamishakemus ja palauttamalla allekirjoitettu kirjaamishakemus Arvon asiakaspalveluun.Lataa kirjaamishakemus tästä

Kauppoja ei voi tehdä osuuskunnan toimistolla, sillä osuuskunnalla ei ole Finanssivalvonnan edellyttämään sijoituspalveluyhtiön toimilupaa.

Perikuntien osuudensiirtoilmoituksia otetaan edelleen vastaan osuuskunnan toimistolla, jos luovuttajan osuuksia ei ole vielä siirretty arvo-osuustilille. Sama koskee lahjoituksia esimerkiksi sukulaisille tai muita osuuksien siirtoja, joissa osapuolet ovat jo valmiiksi toistensa tiedossa.

Kun luovuttajan/myyjän/lahjoittajan osuudet on siirretty arvo-osuustilille, kaikki siirrot tehdään luovuttajan pankin toimesta.

Osuuksien myyntivoitot verotetaan pääomatulona. Veroa menee pääsääntöisesti 30 % myyntivoitosta. Osuudenomistajan tulee ilmoittaa saamansa myyntivoitot luovutusvuoden veroilmoituksessa. Kukin osuudenomistaja vastaa oman verotuksensa oikeellisuudesta.

Myyntivoittoa laskettaessa myyntihinnasta vähennetään osuuden hankintameno. Hankintamenona saa käyttää valintansa mukaan joko osuuden todellista hankintahintaa tai hankintameno-olettamaa, joka on 20 % tai 40 % myyntihinnasta. Hankintameno-olettama on 20 % alle 10 vuotta omistetuille osuuksille ja 40 % yli 10 vuotta omistetuille osuuksille.

Jos hankintamenona käyttää todellista hankintahintaa, myös myynnistä aiheutuneet kulut saadaan vähentää. Hankintameno-olettamaa käytettäessä kuluja ei saa erikseen vähentää.

Osuuskunnassa on järjestetty vuosien varrella kaksi maksutonta antia. Vuoden 2011 maksuttomassa rahastoannissa jäsen on saanut kaksi varsinaista osuutta ilmaiseksi. Vuoden 2023 maksuttomassa osuusannissa jäsenten jo omistamien osuuskunnan osuuksien lukumäärä kymmenkertaistettiin.

Maksuttomassa annissa alkuperäisen osuuden hinta jakaantuu myös uusille osuuksille. Jos myy esimerkiksi 30 osuutta (yhdestä maksettu 120 euroa, kappalemäärä kasvanut kolmeen 2011 rahastoannissa ja kolmeenkymmeneen 2023 maksuttomassa osuusannissa) pidetään kunkin osuuden todellisena hankintahintana 4 euroa.

Maksuttomissa anneissa saadut osuudet katsotaan omistetuksi yhtä kauan kuin niiden merkinnän perusteena ollut alkuperäinen osuus. Jos siis alkuperäinen osuus on hankittu yli 10 vuotta sitten, myös antiosuuksia myydessä voi käyttää 40 % hankintameno-olettamaa.

Pienet luovutusvoitot on erikseen säädetty verovapaiksi ja pienet luovutustappiot vähennyskelvottomiksi. Luovutusvoitto on verovapaa, jos kaiken verovuonna luovutetun omaisuuden luovutushinnat ovat yhteensä enintään 1 000 euroa. Vastaavasti luovutustappio on vähennyskelvoton, jos kaiken verovuonna luovutetun omaisuuden yhteenlasketut hankintamenot ovat enintään 1 000 euroa ja kaiken verovuonna luovutetun omaisuuden luovutushinnat ovat samalla yhteensä enintään 1 000 euroa.

Osuuksien myyntivoiton verotuksesta löytyy lisätietoa Verohallinnon kotisivuilta.www.vero.fi.

Osuuskunta luopui paperisista osuustodistuksista jo 2000-luvun alussa. Jos paperinen osuustodistus vielä kotoa löytyy, sillä on lähinnä muistoarvoa eikä sitä tarvita osuuden kaupassa.

Arvo-osuustilin voi avata omassa verkkopankkipalvelussa tai jos verkkopankkitunnuksia ei ole, pankin konttorissa. Arvo-osuustili on tarkoitettu kaikkien pörssinoteerattujen arvopapereiden säilyttämiseen, ei pelkästään Arvon osuuksien säilyttämiseen. Monilla arvo-osuustili saattaakin olla jo entuudestaan olemassa. Arvo-osuustilissä on 35 merkkiä.

Arvo-osuustiliin liitetään vastatiliksi pankkitili, johon muun muassa mahdollisesti myöhemmin maksettavat osuuskunnan korot tilitetään. Tämä pankkitili voi hyvin olla osuudenomistajan olemassa oleva pankkitili.

Yleensä arvo-osuustilin avaaminen on ilmaista. Tilinhoitajat toimivat kaupallisesti ja tarjoavat asiakkailleen arvopapereiden säilytyspalvelun lisäksi muitakin palveluita. Näiden palveluiden sisältö ja tilinhoitajien perimät palkkiot vaihtelevat palveluntarjoajittain. Pankkien lisäksi ainakin Nordnet tarjoaa arvo-osuustilipalvelua.

Kyllä on. Kaikki pörssissä kaupankäynnin kohteena olevat osakkeet ja osuudet säilytetään lain mukaan arvo-osuustileillä Euroclear Finlandin ylläpitämässä arvo-osuusjärjestelmässä.

Osuudenomistaja ei voi käyttää osuudenomistajalle kuuluvia oikeuksiaan ennen kuin hänet on merkitty Euroclear Finland Oy:ssa ylläpidettävälle Arvon omistajaluettelolle. Muun muassa oikeus vastaanottaa osuuspääoman korkoa sekä oikeus osallistua tuleviin Arvon osuuskuntakokouksiin on vain niillä osuudenomistajilla, jotka ovat vaihtaneet osuutensa arvo-osuusmuotoon.

Varsinainen ilmoittautumisaika arvo-osuusjärjestelmään päättyi 26.5.2023. Tämän jälkeen osuuksien vaihtaminen on mahdollista ns. jälkivaihtoaikana vielä 10 vuoden ajan.

On kuitenkin hyvä huomata, että maksamattomat osuuskorot vanhenevat jo 3 vuodessa.

Arvo-osuustili on henkilökohtainen. Jos osuudet ovat aiemmin olleet yhteisomistuksessa, niiden tulee jatkossa olla yksittäisten henkilöiden nimissä. Tämä voidaan järjestää esimerkiksi puolittamalla osuudet kahden henkilölle. Samoin maatalous- tai metsäyhtymän omistuksessa olevat osuudet siirretään yksittäisten henkilöiden alaisuuteen. Lataa Osuudensiirtoilmoitus tästä Osuudensiirtoilmoitus.pdf

Kuolinpesän osuuksien siirtoon yksittäiselle osakkaalle/osakkaille tarvitaan kaikkien kuolinpesän osakkaiden suostumus.

Osuuksien kirjaamisessa arvo-osuustilille voi olla 1-2 viikon viive. Arvo tarkistaa vastaanottamansa kirjaamishakemukset ja siirtää ne Eurocleariin yhteistyössä asiamiehensä Nordea Bank Oyj:n kanssa.

Kuka tahansa voi liittyä osuuskunnan jäseneksi hankkimalla yhden tai useampia osuuksia Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämällä First North -markkinapaikalla.

Osuuden hankkiminen on samalla päätös Arvo Sijoitusosuuskunnan jäseneksi liittymisestä. Erillistä jäsenhakemusta ei tarvita.

Osuuskunnan jäseneksi voivat liittyä luonnolliset henkilöt, yhteisöt ja säätiöt. Jokaisella, joka hankkii tai saa osuuden, on oikeus päästä osuuskunnan jäseneksi.

Arvon osuuksilla käydään kauppaa Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämällä First North -markkinapaikalla. Jos osuudenomistaja myy kaikki osuutensa, se merkitsee samalla osuuskunnasta eroamista. Osuuden ostajasta puolestaan tulee hankinnan yhteydessä osuuskunnan jäsen.

Osuus voidaan myös lahjoittaa tai siirtää perintönä.

Kyllä voi. Lahjansaaja täyttää osuudensiirtoilmoituksen. Ilmoituksen liitteeksi tulee toimittaa kopio vapaamuotoisesta lahjakirjasta, jonka allekirjoittavat sekä lahjanantaja että lahjansaaja. Voit ladata lahjakirjamallin tästä. Arvo Sijoitusosuuskunta ei vastaa lahjakirjamallin oikeellisuudesta lahjoitustilanteessa eikä miltään osin lahjoitukseen liittyvistä lahjaveroseuraamuksia tai lahjaveroilmoituksen laatimisesta. Tietoja lahjoituksen verotuksesta ja lahjaveroilmoituksen laatimisesta löytyy verohallinnon kotisivuilta www.vero.fiJos lahjanantajan osuudet ovat arvo-osuustilillä, siirto uudelle omistajalle tehdään lahjanantajan pankissa. Tällöin Arvolle ei tarvitse toimittaa mitään siirtoasiakirjoja.

Uusi omistaja täyttää osuudensiirtoilmoituksen. Ilmoituksen liitteeksi tulee toimittaa kopio perukirjasta liitteineen, mahdollinen testamentti ja sen hyväksymisilmoitukset, mahdolliset kuolinpesäkohtaiset lisäselvitykset ja kaikkien kuolinpesän osakkaiden allekirjoittama perinnönjakosopimus. Lisäksi toimitetaan kuolinpesän hallussa mahdollisesti oleva alkuperäinen, paperinen osuustodistus.

Uudella omistajalla täytyy olla arvo-osuustili.

Jos kuolinpesän osuudet ovat jo valmiiksi säilytyksessä arvo-osuustilillä, siirto uudelle omistajalle tehdään kuolinpesän pankissa. Tällöin Arvolle ei tarvitse toimittaa mitään siirtoasiakirjoja.

Osuudet tulee ilmoittaa perukirjassa.

Arvo Sijoitusosuuskunnan osuudet on listattu First North -markkinapaikalle, joten arvostus perukirjassa tapahtuu kuolinajankohdan arvo-osuustiliotteen osoittamaan käypään arvoon.

Arvon osuudet voi osuuskunnan sääntöjen mukaan myös irtisanoa. On kuitenkin hyvä huomata, että osuuden irtisanominen ei ole taloudellisesti järkevä ratkaisu.

Osuuden irtisanominen ilmoitetaan aina kirjallisesti. Osuusmaksun palautusta varten osuuskunta tarvitsee osuudenomistajan nimen, osoitteen, yksilöintitiedon (hetu tai y-tunnus) ja pankkitilin numeron. Allekirjoitettu irtisanomisilmoitus postitetaan osoitteeseen Arvo Sijoitusosuuskunta, Kauppakatu 10, 84100 Ylivieska.

Osuuskunta palauttaa irtisanotun osuuden osuusmaksun eli 12 euroa/osuus osuudenomistajan ilmoittamalle pankkitilille. Osuuskuntalain mukaisesti osuusmaksun palautus maksetaan vuoden kuluttua sen tilikauden päättymisestä, jolloin jäsen erosi. Esimerkiksi jos eroaminen tapahtuu elokuussa 2024, irtisanotun osuuden osuusmaksu palautetaan 31.12.2025. Osuusmaksun palauttamisen jälkeen osuus mitätöityy.

Osuuskorko maksetaan sille, joka on osuuskoron täsmäytyspäivänä merkittynä osuuden omistajaksi Euroclear Finland Oy:n pitämään osuuskunnan omistajaluetteloon.

Osuuskoron maksupäivä päätetään vuosittain erikseen. Osuudenomistajan pankista riippuen osuuskorko näkyy tilillä 1-2 arkipäivän kuluessa maksusta. Jos osuuskorko ei tämän jälkeenkään näy tilillä, tulee osuudenomistajan olla yhteydessä tilinhoitajapankkiin.

Luonnollisten henkilöiden ja kuolinpesien julkisesti noteeratuista osuuskunnista saamasta ylijäämästä 85 prosenttia on veronalaista pääomatuloa ja 15 prosenttia verovapaata tuloa. Kokonaissumman veroprosentiksi tulee näin 25,5 %, kun verotettavan osan verokanta on 30 %.

Kyllä voi, osuuskorot vanhenevat kolmessa vuodessa maksupäivästä.

Vanhentuneet nostamattomat korot kuuluvat osuuskunnalle ja ne voidaan palauttaa vapaaseen omaan pääomaan (edellisten tilikausien voitto/tappio -tilille).

Arvon hallitus on vahvistanut osuuskunnalle voitonjakopolitiikan, jonka mukaisesti tavoitteena on palauttaa 60–80 % vuosituloksesta omistajille. Tämä on kilpailukykyinen voitonjakotaso muihin vastaaviin sijoituksiin nähden.

Arvo Sijoitusosuuskunnan kokonaisvarallisuuden arvostus tapahtuu vuosittain ja ilmenee viimeisimmästä vuosikertomuksesta. Arvo omistaa myös noteeraamattomien yhtiöiden osakkeita, joille ei suoraan löydy arvoa pörssilistoilta. Varallisuusarvo vaihtelee toteutuneiden sijoitusomaisuuden ostojen, myyntien ja tuottojen mukaan sekä mm. osuuskoron maksamisen myötä.

Lisäksi analyysitalo Inderes seuraa Arvon osuuden kehitystä ja päivittää näkemystään kaksi kertaa vuodessa. Omistajille ja sijoittajille Inderesin raportti tarjoaa ulkopuolisen ja riippumattoman näkemyksen Arvon osuuden käyvästä arvosta.

Arvo on pitkäjänteinen sijoittaja, joka sijoittaa omasta taseestaan. Tyypillinen sijoitusaika on 5-7 vuotta. Arvon suorat sijoitukset kohdistuvat sellaisiin pieniin ja keskisuuriin yrityksiin, jotka hakevat toiminnassaan kasvua. Arvon sijoitustoiminnassa tehokas hajautus toteutuu usealla eri tasolla: toimialojen välillä, useisiin eri kohdeyrityksiin, instrumenttitasolla ja ajallisesti. Arvon suorissa sijoituksissa ei ole toimialarajoituksia.

Suorat sijoitukset voivat pitää sisällään laina- ja osakesijoituksia suuruudeltaan 100 000-5 miljoonaa euroa/kohdeyritys.

Lisäksi Arvolla on tehokkaasti hoidettu finanssisijoitusten salkku, josta vapautetaan tarpeen mukaan varoja suorien sijoitusten toteuttamiseen.

Arvon varoja investoidaan kohteisiin, joiden odotetaan tuottavan mahdollisimman hyvin ottaen kuitenkin huomioon riskienhallinnan tavoitteet. Osuuskunnan sijoitustoimintaa on aina ohjannut ammattimainen sijoituspolitiikka.

Osuuskunnan liikevaihto muodostuu arvopapereiden myynnistä. Sijoitustoiminnassa omaisuuden myynti liikevaihdon aikaansaamiseksi ei ole itseisarvo. Sijoituksia myydään harkiten ja myynnit ajoitetaan siten, että niistä realisoituu mahdollisimman suuri tuotto. Siksi Arvon liikevaihto voi vaihdella paljonkin eri tilikausilla eikä liikevaihdon kasvu ole sijoitustoiminnan onnistumisen mittari. Sijoitustoiminnan tuottoja Arvolle muodostuu myyntivoittojen lisäksi omistettujen sijoitusten osinko- ja korkotuotoista sekä suorien sijoitusten irtaantumistuotoista.

Arvo ei ole alueellinen sijoittaja. Arvon suorat sijoitukset kohdistuvat kaikkialle Suomeen ja finanssisijoitusten salkku on globaalisti hajautettu.

Historiastaan johtuen Arvolla on laaja verkosto perinteisellä alueellaan ja suhteellisesti suuri osa suorista sijoituksista onkin Pohjois- ja Keski-Pohjanmaalle. Kaikki suorat sijoitukset tehdään yhtäläisin reunaehdoin.