Sijoitusstrategia
Kasvun mahdollistaja. Sijoituksemme kohdistuvat sellaisiin pieniin ja keskisuuriin yrityksiin, jotka hakevat toiminnassaan kasvua. Edellytämme kohdeyrityksiltä kannattavaa ja vakiintunutta liiketoimintaa. Arvolla on aktiivinen rooli kohdeyritysten kehittämisessä ja toimialajärjestelyiden mahdollistajana.
Pitkäjänteinen sijoitusosuuskunta. Tyypillinen sijoitusaika 5-7 vuotta. Arvo sijoittaa omasta taseestaan, mikä antaa mahdollisuuden joustaa sijoitusajassa, silloin kun se on järkevää. Tai tarttua tilaisuuden tullen nopeaan irtaantumismahdollisuuteen -silloin kun se on järkevää.
Sijoitusstrategia perustuu hajautukseen. Arvo toteuttaa sijoituksensa joko vähemmistöosakesijoituksina, lainasijoituksina tai näiden yhdistelminä. Lisäksi Arvo voi tarjota kohdeyrityksilleen lyhytaikaista siltarahoitusta enintään 24 kk ajalle.
Avaamme ovia yrityksiin, jotka muuten jäisivät sijoittajien ulottumattomiin. Osakesijoituksissa Arvon omistusosuus kohdeyrityksistä on tyypillisesti 5-30 %. Osakesijoituksiin raha sitoutuu useiksi vuosiksi. Toisaalta ne mahdollistavat kertaluontoiset suuremmat tuotot. Usein Arvo on mukana kanssasijoittajana mukana isommissa järjestelyissä yhdessä toisten sijoittajien kanssa.
Jatkuvaa kassavirtaa tuottavia lainasijoituksia. Arvon lainasijoitukset ovat useimmiten vaihtovelkakirjalainaa tai muuta junior-lainaa. Lainasijoituksissa Arvo ei kilpaile pankkien kanssa, vaan tarjoaa rahoituspaketteihin täydentävää rahoitusta. Usein täydentävä lainarahoitus onkin ratkaisevassa roolissa investointien toteutumisessa. Lainasijoituksista Arvo saa jatkuvaa kassavirtatuottoa, mikä puolestaan tukee tasaisen voitonjaon mahdollisuuksia omistajille.
Arvon tapa yhdistellä osake- ja lainasijoituksia on ainutlaatuinen. Arvon sijoitustoiminnassa tehokas hajautus toteutuu usealla eri tasolla: toimialojen välillä, useisiin eri yrityksiin, laina - ja osakesijoituksiin. Arvon sijoituksissa ei ole toimialarajoituksia. Emme kuitenkaan sijoita start up –yrityksiin emmekä kiinteistöhankkeisiin. Käänneyhtiöissä voimme olla mukana, mikäli kannattavuuskäänteen tapahtuminen on selkeästi osoitettavissa.
Tasaista voitonjakoa. Arvon vahvistettu voitonjakotavoite on jakaa 60-80 % osuuskunnan tuloksesta omistajille vuosittain. Tähän mennessä Arvo on maksanut sijoitustoiminnallaan omistajille tuottoa yhteensä 42 miljoonaa euroa.
Arvon sijoitusstrategia perustuu hajautukseen
Arvo on pitkäjänteinen sijoittaja, joka sijoittaa omasta taseestaan. Tyypillinen sijoitusaika on 5-7 vuotta. Arvon suorat sijoitukset kohdistuvat sellaisiin pieniin ja keskisuuriin yrityksiin, jotka hakevat toiminnassaan kasvua. Arvon sijoitustoiminnassa tehokas hajautus toteutuu usealla eri tasolla: toimialojen välillä, useisiin eri kohdeyrityksiin, instrumenttitasolla ja ajallisesti. Arvon sijoituksissa ei ole toimialarajoituksia. Emme kuitenkaan sijoita start up –yrityksiin emmekä kiinteistöhankkeisiin. Käänneyhtiöissä voimme olla mukana, mikäli kannattavuuskäänteen tapahtuminen on selkeästi osoitettavissa.
Omistajana Arvo on aktiivinen ja käytännönläheinen. Arvo tukee yrityksiä ja yrittäjiä hallitustyön ja verkostonsa kautta. Kehittämällä esimerkiksi kohdeyritystensä hyvää hallintotapaa, toimivaa talousraportointia tai kyvykkyyttä yritysjärjestelyihin, Arvo huolehtii myös oman omistuksensa arvonkehityksestä. Arvo on vauhdittanut useampaa kohdeyritystään kohti listautumista tai suurempaa kokoluokkaa toimialajärjestelyiden kautta.
Alueellisia sijoituskohteita
Tavoitteena tuotto ja riskien hajautus
Arvo tavoittelee Valtakunnallisten sijoitusten salkkuunsa vähemmistösijoituksia yhtiöistä, jotka ovat jo saavuttaneet vakiintuneen aseman ja myöhemmän kasvuvaiheen. Toimialarajoituksia ei ole. Sijoitusaika on tyypillisesti 5-10 vuotta ja vahvojen osingonmaksajien kohdalla pidempikin.
Valtakunnallisia sijoituskohteita
Irtaantumisia
Liikekeskus Stoolperi
Haapajärvi
Lähes kymmenen vuotta suunniteltu miljoonainvestointi näkee vihdoin päivänvalon, kun Arvo Sijoitusosuuskunta, Suomenselän OP, Lehto Group ja joukko paikallisia yksityissijoittajia yhdistivät voimansa. K-supermarketin ohella kaupunkilaisia tulevat palvelemaan myös Sinikan Lounaspalvelu, Haapajärven apteekki, Nimimerkki ja Aava Sisustus.
Irtaantuminen vuonna 2018, kun liikekeskus myytiin Evli Vuokratuotto -rahastolle.
Investointi- ja kasvusuunnitelmat mahdollisiksi
Osuuskunnan alueellisten sijoitusten kautta luodaan arvoa – arvoa kohdeyrityksille, arvoa alueelle ja arvoa jäsenistölle. Siksi olemme nimenneet alueellisen sijoitustoimintamme tuotteet Arvon sijoitustuotteiksi.
Kohdeyrityksille ARVO-sijoitus tarjoaa pääomia, verkostoja ja tukea investointi- tai kasvusuunnitelman toteuttamiseen. Kun yritykset kasvavat ja kehittyvät, saavat myös alueen asukkaat lisäarvoa lisääntyvien työpaikkojen ja palvelujen myötä. Aikanaan tehty sijoitus palautuu takaisin osuuskunnan varallisuudeksi tuoton kera. Silloin sijoituksen arvonnoususta pääsevät nauttimaan osuuskunnan jäsenet.
Alueellisten omistusten kohteiksi osuuskunta hakee kasvuyrityksiä, jotka ovat elinkaarensa myöhemmässä vaiheessa. Liiketoiminta on jo vakiintunutta ja yrityksen johto osoittanut kyvykkyytensä kannattavan toiminnan luotsaamiseen.
Tutustu alla olevista kuvauksista tarkemmin kahteen erityyppiseen ARVO-sijoitukseen.
ARVO Lainasijoitus tarjoaa kehittävää kasvua pk-yrityksille
Arvo Lainasijoitus tarjoaa kehittävää kasvua pienille ja keskisuurille yrityksille. Arvo Kasvusijoitus toteutetaan yleensä oman pääoman ehtoisena vaihtovelkakirjalainana ja se voi olla suuruudeltaan 1-5 miljoonaa euroa. Alueellisten sijoitusten osalta on mahdollista toteuttaa myös pienempiä lainasijoituksia 100 000 eurosta ylöspäin.
ARVO Osakesijoitus on räätälöity tuote suuriin hankkeisiin
Arvo Osakesijoitus on räätälöity tuote suurempiin hankkeisiin. Arvo Osakesijoituksella tähdätään tavallisesti vähemmistösijoitukseen eli 10-40% omistukseen kohdeyhtiössä. Tavoiteltu sijoitusaika on 5-7 vuotta. Arvo Osakesijoitus voi olla suuruudeltaan 1-5 miljoonaa euroa.